Как составить инвестиционный портфель? (для разбирающихся в Excel).
Способов формирования инвестиционного портфеля много, но есть принципы которые используются во многих подходах. Это:
Я для некоторых своих целей использую модель Марковица (подробнее можно почитать здесь, именно на этом сайте я когда-то взял основу для своей таблицы в Excel).
Предлагаю на моем примере составить инвестиционный портфель отвечающий следующим критериям:
- Срок инвестирования 3 года;
- Портфель должен состоять из фондов ETF (в России на московской бирже таких 12 штук, о том что это такое, читайте здесь);
- Возраст ETF не менее 2 лет;
1 ШАГ. На сайте investfunds.ru делаем отборку ETF отвечающим нашим критериям.
| FXAU | FXCN | FXDE | FXJP | FXMM | FXRB | FXRU | FXUK | FXUS | iFXIT | FXGD |
2 ШАГ. С помощью сервиса http://mfd.ru загрузим историю каждого инструмента:
(в таблице загружены данные с 19.05.2014, отображено за последний год. Справа выведены изменения в процентном соотношении)
3 ШАГ. В сводной таблице вычислим значения каждого инструмента в отдельности:
- среднюю доходность;
- 2 максимальных значения за всю историю (период неделя);
- доверительное значение (подробнее) за промежуток 156 недель (3 года);
- стандартное отклонение от средней цены;
- минимальная сумма инвестирования (это последняя стоимость инструмента);
- минимальное значение за последний год;
- стандартное отклонение за последний год;
- и стандартную просадку.
4 ШАГ. Вычисляем корреляцию между инструментами с помощью надстройки в Excel “Анализ Данных” (подробнее)
5 ШАГ. Вычисления с помощью надстройки в Excel “Поиск Решений” (подробнее)
В “Поиске Решений” введем несколько обязательных условий для вычислений:
Результат вычислений виден на скриншоте выше. Учитывая все параметры и вычисления сделанные в предыдущих шагах, Excel нашел оптимальные значения для нашего портфеля.
(Мы получили готовый портфель, с прогнозом на три года. Максимальный доходность 18% годовых, средняя 13% годовых, минимальная 8% годовых)
(график со значениями Средний и Минимальный доход за год)
В результате этих вычислений мы получили диверсифицированной портфель состоящий из 6 консервативных инструментов, который с высокой вероятностью на отрезке 3 года даст почти 14% годовых.
*Все данные вычислены исходя из истории котировок ETF, что не дает гарантированного результата в будущем.
Коэффициент БЕТА (BETA) акции — что это и для чего применяется
Русскоязычный сервис позволяет учитывать акции, облигации, паи ПИФов, глобальных ETF, драгоценные металлы и валюты. Можно пользоваться бесплатно, но функционал и количество бумаг, с которым можно взаимодействовать, ограничены. Полная версия стоит 180 руб/месяц.
| FXAU | FXCN | FXDE | FXJP | FXMM | FXRB | FXRU | FXUK | FXUS | iFXIT | FXGD |
Считаем прибыль
Самая простая и базовая формула для определения “выгодности” вложений.
Разность между конечной суммой и начальной образует чистую прибыль.
Чтобы вывести в процентном соотношении воспользуйтесь формулой:
Купили акции Газпрома на 10 000 рублей. Через год все продали за 13 000 тысяч.
Чистая прибыль составила 3 тысячи рублей (13 000 – 10 000).
В этой формуле есть один существенный недостаток. Она позволяет рассчитать только абсолютную доходность. Без привязки к периоду, за который она была получена.
Мы могли заработать 30% за 1 год. А могли бы и за 5 лет.
Как посчитать доходность портфеля? Инвестиции в независимость
- Веду учет в рублях. Кому-то это может показаться неудобным.
- Не люблю диаграммы и графики. Табличную форму воспринимаю лучше.
- Некоторых параметров не хватает. Например, доходности портфеля. Ниже объясню почему.
Другими словами, если вы ожидаете, что в ближайшее время рынок будет в активной фазе роста, то наиболее подходящими бумагами выступают акции с высокой бетой (около или большей 1). Напротив, если вы ждете спад, доминировать должны бумаги с бетой около нуля или меньше 1.
И, наконец, самый реальный сценарий)
Не забудьте задать итоговой ячейке формат процентов для наглядного отображения результата. Как видно, результат получился практически таким же, как и при «ручном» вычислении. Разницу в сотые процента можно объяснить округлением при расчете промежуточных значений.
Теперь можно сравнивать доходность портфеля с доходностью вкладов, ПИФов, недвижимости, индекса, и, что более важно, с инфляцией.
Excel — незаменимый помощник инвестора. Делюсь шаблонами!
β>1 – дает инвестору сигнал о том, что изменение доходности по акции превышает изменение среднего дохода по рынку в целом. А это в свою очередь значит, что колебания доходности по акции больше чем колебания среднего дохода по рынку и, значит, уровень риска по акции превышает средний уровень риска по по акциям других компаний.
| Дата | Операция | Сумма операции | Капитал инвестора | Дней до изменения суммы |
|---|---|---|---|---|
| 10.янв | Внесение начальной суммы | 1 000 000 ₽ | 1 000 000 ₽ | 26 |
| 05.фев | Пополнение счета | 100 000 ₽ | 1 100 000 ₽ | 28 |
| 05.мар | Пополнение счета | 100 000 ₽ | 1 200 000 ₽ | 31 |
| 05.апр | Пополнение счета | 100 000 ₽ | 1 300 000 ₽ | 71 |
| 15.июн | Вывод денег со счета | -500 000 ₽ | 800 000 ₽ | 188 |
| 20.дек | Баланс на конец срока | 950 000 ₽ | Общий срок инвестиций: | 344 |
Несколько таблиц
У меня есть две основные таблицы, которые я веду уже много лет:
Есть еще вспомогательные таблицы. Я тоже периодически их посматриваю и заполняю:
- Калькулятор выхода на пенсию.
- Список прочитанных книг.
- Список семинаров, вебинаров и конференций.
- Список стран, городов и мероприятий, которые я посетил.
- и другие таблицы.
Инвестирование в отраслевые фонды в Экселе
- Не стоит ли добавить в портфель новую дивидендную “коровку”.
- Что я буду покупать в моменты коррекций.
- Что я буду менять в периоды ребалансировки.
- Вердикт по эмитенту.
- А что там на западных рынках?
- и т.д.
Штаты собирают налоги со всего мира: Вот с какого бодуна мне приходится регулярно заполнять форму W-8BEN и посылать её в ИК, хотя я ни разу не гражданин США, а лишь купил их акции или АДР (американские депозитарные расписки)?
